An indexed universal life policy (IUL) does two jobs at once. It is permanent life insurance that protects your family for life, and it builds cash value that's credited interest based on a stock market index, like the S&P 500, with a 0% floor so a bad year in the market doesn't take away the interest you've already been credited. Over time, that cash value is money you can use while you're alive.Un seguro de vida universal indexado (IUL) hace dos cosas a la vez. Es un seguro de vida permanente que protege a tu familia de por vida, y además acumula valor en efectivo que recibe intereses según un índice de la bolsa, como el S&P 500, con un piso de 0%: un mal año en el mercado no te quita los intereses que ya te acreditaron. Con el tiempo, ese valor en efectivo es dinero que puedes usar en vida.
What an IUL can do for youLo que un IUL puede hacer por ti
Protection for your family, for lifeProtección para tu familia, de por vida
Unlike term insurance, which ends after 20 or 30 years, an IUL is designed to last your whole life as long as it stays funded. Your family receives a death benefit whenever it's needed.A diferencia de un seguro a término, que se acaba a los 20 o 30 años, un IUL está diseñado para durar toda tu vida mientras se mantenga con fondos. Tu familia recibe un beneficio por fallecimiento cuando haga falta.
Growth linked to an index, with a 0% floorCrecimiento ligado a un índice, con piso de 0%
When the index goes up, your cash value is credited interest up to the policy's cap. When the index goes down, the floor means you're credited 0% that year instead of a market loss.Cuando el índice sube, a tu valor en efectivo le acreditan intereses hasta el tope de la póliza. Cuando el índice baja, el piso hace que ese año te acrediten 0% en vez de una pérdida de mercado.
Flexible premiumsPrimas flexibles
Within the policy's limits, you can adjust how much you pay as your life changes: pay more in good years, less when money is tighter.Dentro de los límites de la póliza, puedes ajustar cuánto pagas según cambie tu vida: más en los años buenos y menos cuando el dinero esté más justo.
Money you can use during your lifeDinero que puedes usar en vida
As the cash value builds, you can access it through withdrawals or policy loans for retirement income, a business, college or emergencies.A medida que crece el valor en efectivo, puedes usarlo con retiros o préstamos de la póliza: para tu retiro, un negocio, la universidad o una emergencia.
Potential tax advantagesPosibles ventajas fiscales
The cash value grows tax-deferred, the death benefit is generally income-tax-free to your beneficiaries, and policy loans from a properly structured policy that stays in force are potentially income-tax-free. This is general information, not tax advice.El valor en efectivo crece con impuestos diferidos, el beneficio por fallecimiento generalmente llega a tus beneficiarios libre de impuestos sobre la renta, y los préstamos de una póliza bien estructurada y vigente pueden estar potencialmente libres de impuestos. Es información general, no asesoría fiscal.
Living benefits, where availableBeneficios en vida, donde estén disponibles
Many policies offer riders that let you use part of the death benefit early if you're diagnosed with a qualifying chronic, critical or terminal illness. Availability depends on the carrier and your state.Muchas pólizas ofrecen cláusulas adicionales que te permiten usar parte del beneficio por adelantado si te diagnostican una enfermedad crónica, grave o terminal que califique. Depende de la aseguradora y de tu estado.
How the cash value growsCómo crece el valor en efectivo
Each month, part of your premium pays for the insurance and the policy's charges, and the rest goes into your cash value. Once a year, the insurer credits interest based on how the index did:
- The cap is the most you can be credited in a year. If the index rises 18% and your cap is 10%, you're credited 10%.
- The floor, usually 0%, protects you in down years. If the index falls 12%, you're credited 0%, not −12%.
- The participation rate is the share of the index's gain you receive, up to the cap.
Your money isn't invested directly in the market; the index is used as a measuring stick. Interest you've been credited isn't taken back by a later market drop; policy charges are deducted each year.
Cada mes, una parte de tu prima paga el seguro y los cargos de la póliza, y el resto va a tu valor en efectivo. Una vez al año, la aseguradora te acredita intereses según cómo le fue al índice:
- El tope es lo máximo que te pueden acreditar en un año. Si el índice sube 18% y tu tope es 10%, recibes 10%.
- El piso, casi siempre 0%, te protege en los años malos. Si el índice baja 12%, te acreditan 0%, no −12%.
- La tasa de participación es la parte de la subida del índice que te toca, hasta el tope.
Tu dinero no se invierte directamente en la bolsa; el índice se usa como referencia. Los intereses que ya te acreditaron no se pierden si después baja el mercado; los cargos de la póliza se descuentan cada año.
Index returnRendimiento del índice Credited to the IULAcreditado al IUL · YearAño 1–5
Illustrative numbers, not a forecast. Caps, floors and participation rates vary by policy and can change. Fees are deducted separately.Números ilustrativos, no un pronóstico. Topes, pisos y tasas de participación varían según la póliza y pueden cambiar. Los cargos se descuentan aparte.
An example with numbersUn ejemplo con números
An IUL rewards patience. The early years build the base, and the cash value tends to accelerate the longer the policy is funded. Here is a hypothetical example to show the shape of that curve:
Un IUL premia la paciencia. Los primeros años construyen la base, y el valor en efectivo tiende a acelerarse mientras más tiempo se mantenga la póliza. Este ejemplo hipotético muestra la forma de esa curva:
| YearAño | Total paidTotal pagado | Cash you could take out if credits average 0%Lo que podrías retirar si el crédito promedia 0% | …if credits average 6%…si el crédito promedia 6% |
|---|---|---|---|
| 1 | $6,000 | $0 | $0 |
| 5 | $30,000 | $12,000 | $19,000 |
| 10 | $60,000 | $38,000 | $52,000 |
| 20 | $120,000 | $78,000 | $165,000 |
Rounded, hypothetical figures to show the shape of the curve. They are not an illustration from any insurer and are not guaranteed. A real illustration depends on your age, health, state, the carrier and the design of the policy.Cifras redondeadas e hipotéticas para mostrar la forma de la curva. No son una ilustración de ninguna aseguradora ni están garantizadas. Una ilustración real depende de tu edad, salud, estado, la aseguradora y el diseño de la póliza.
Notice how the 6% column pulls ahead in later years: that's time and compounding at work. Your agent will show you a real illustration for your age and budget, with more than one crediting scenario so you can see the full picture.
Fíjate cómo la columna de 6% se adelanta en los años finales: es el tiempo y el interés compuesto trabajando. Tu agente te mostrará una ilustración real para tu edad y tu presupuesto, con más de un escenario de crédito para que veas el panorama completo.
IUL alongside your 401(k)El IUL junto a tu 401(k)
Many families use an IUL to complement a 401(k) or IRA, not replace it. If your employer matches contributions, keep taking the match; an IUL can add life insurance, index-linked growth with a floor, and no IRS contribution limit. Simplified comparison, not tax advice:
Muchas familias usan un IUL para complementar su 401(k) o su IRA, no para reemplazarlos. Si tu empleador iguala tus aportes, sigue aprovechando esa igualación; un IUL puede sumar seguro de vida, crecimiento ligado a un índice con piso y sin límite de aporte del IRS. Comparación simplificada, no es asesoría fiscal:
| 401(k) | Roth IRA | IUL | |
|---|---|---|---|
| Taxes on the way inImpuestos al aportar | Usually pre-taxNormalmente antes de impuestos | After taxDespués de impuestos | After taxDespués de impuestos |
| Taxes on the way outImpuestos al retirar | Taxed as incomePagas impuestos sobre la renta | Tax-free if rules are metSin impuestos si cumples las reglas | Loans potentially tax-free if the policy stays in forcePréstamos potencialmente sin impuestos si la póliza sigue vigente |
| Yearly limitLímite anual | YesSí | Yes, and income limitsSí, y límites de ingresos | No IRS dollar limit (policy design limits apply)Sin límite del IRS en dólares (aplican límites de diseño) |
| Market lossesPérdidas de mercado | You take themLas asumes tú | You take themLas asumes tú | 0% floor on credited interestPiso de 0% en el interés acreditado |
| Life insuranceSeguro de vida | NoNo | NoNo | YesSí |
| CostCosto | Fund feesComisiones de fondos | Fund feesComisiones de fondos | Insurance + policy chargesSeguro + cargos de la póliza |
Who it works best forPara quién funciona mejor
An IUL tends to be a great fit if you:
- Want life insurance that lasts for life and also builds cash value.
- Are thinking 10 years or more ahead, for retirement, your children or a legacy.
- Have your basics covered, like an emergency fund and your 401(k) match.
- Can set aside around $100 a month or more. If that's tight right now, term life can be a good first step.
Un IUL suele encajar muy bien si:
- Quieres un seguro de vida que dure toda la vida y que además acumule valor en efectivo.
- Piensas a 10 años o más: tu retiro, tus hijos o tu legado.
- Ya tienes lo básico cubierto, como un fondo de emergencia y la igualación de tu 401(k).
- Puedes apartar unos $100 al mes o más. Si ahora está justo, un seguro a término puede ser un buen primer paso.
What happens when you ask usQué pasa cuando nos preguntas
You answer the questions above and confirm your phone with a code. Your answers go to one independent agent who is licensed in your state and speaks your language, and when one is available you'll see their name and photo before you finish. They call you, usually within minutes during business hours, to talk through your goals and walk you through a real illustration. No appointment to book, no cost and no obligation.
Respondes las preguntas de arriba y confirmas tu teléfono con un código. Tus respuestas le llegan a un solo agente independiente, con licencia en tu estado y que habla tu idioma, y cuando hay uno disponible vas a ver su nombre y su foto antes de terminar. Te llama, normalmente en pocos minutos si es horario de oficina, para conversar sobre tus metas y explicarte una ilustración real. No hay que agendar cita, no cuesta nada y no te compromete a nada.
Questions people ask usLo que nos preguntan
Is an IUL an investment?
No. It is a life insurance policy. The cash value is credited interest based on an index, but your money is not invested in the market.
Is the income really tax-free?
It can be potentially income-tax-free when taken as policy loans from a policy that is properly structured (not a MEC) and stays in force. If the policy lapses with a loan outstanding, you can owe taxes. Talk to a tax professional about your situation.
What happens when the market drops?
The 0% floor means a down year is credited 0% instead of a market loss, and the interest you were already credited stays in your policy. Policy charges still apply each year, so your agent designs the funding to cover them comfortably.
Is this a government program?
No. It is a private life insurance product sold by licensed agents. We are not affiliated with any government agency.
Will I get many calls?
No. Your request goes to one licensed agent in your state, not to a list of companies. You can tell the agent to stop calling at any time, and if you agreed to texts, reply STOP to stop them.
Does this cost me anything?
No. Talking with the agent is free and you don't have to buy anything. Agents pay Fernbrook Life for the requests we connect them with, and agents are paid by the insurance companies whose policies they sell.
¿Un IUL es una inversión?
No. Es un seguro de vida. El valor en efectivo recibe intereses según un índice, pero tu dinero no se invierte en la bolsa.
¿El ingreso de verdad es libre de impuestos?
Puede estar potencialmente libre de impuestos sobre la renta si lo sacas como préstamos de una póliza bien estructurada (que no sea MEC) y que siga vigente. Si la póliza caduca con un préstamo pendiente, podrías deber impuestos. Consulta tu caso con un profesional de impuestos.
¿Qué pasa cuando baja la bolsa?
Con el piso de 0%, en un año malo te acreditan 0% en vez de una pérdida de mercado, y lo que ya te acreditaron se queda en tu póliza. Los cargos de la póliza se cobran cada año, por eso tu agente diseña los aportes para cubrirlos con holgura.
¿Es un programa del gobierno?
No. Es un seguro de vida privado que venden agentes con licencia. No estamos afiliados a ninguna agencia del gobierno.
¿Me van a llamar muchas personas?
No. Tu solicitud le llega a un solo agente con licencia en tu estado, no a una lista de compañías. Puedes pedirle al agente que deje de llamarte cuando quieras y, si aceptaste mensajes de texto, responde STOP para dejar de recibirlos.
¿Esto me cuesta algo?
No. Hablar con el agente es gratis y no tienes que comprar nada. Los agentes le pagan a Fernbrook Life por las solicitudes que les conectamos, y a los agentes les pagan las aseguradoras cuyas pólizas venden.
Written and updated by the Fernbrook Life editorial team. It's general information to help you compare options, not tax, legal or investment advice. Every product is subject to the carrier's underwriting and the rules of your state.Escrita y actualizada por el equipo editorial de Fernbrook Life. Es información general para ayudarte a comparar opciones, no es asesoría fiscal, legal ni de inversiones. Todos los productos dependen de la evaluación de la aseguradora y de las reglas de tu estado.
Before you startAntes de empezar
- An IUL is permanent life insurance with cash value. It is not an investment account or a government program.
- It works best as a long-term plan, 10 years or more, and rewards patience.
- A licensed agent in your state reviews your answers and calls you. No appointment, no cost.
- Un IUL es un seguro de vida permanente con valor en efectivo. No es una cuenta de inversión ni un programa del gobierno.
- Funciona mejor como plan a largo plazo, de 10 años o más, y premia la paciencia.
- Un agente con licencia en tu estado revisa tus respuestas y te llama. Sin cita, sin costo.